Artículo 3º-Definiciones. Para la aplicación de estas disposiciones se entiende como:

   a) Actividad Financiera: Cualquier actividad, operación o transacción que se manifieste en activos o pasivos financieros dentro o fuera de balance y que impliquen la administración de ellos por cuenta propia o por cuenta de terceros, independientemente de la figura jurídica o contractual que se utilice y del tipo de documento, registro electrónico u otro análogo en el que dichas actividades, operaciones o transacciones se formalicen. Entre otras, son actividades financieras las indicadas en el artículo 64 de este Reglamento.

(Así reformado el inciso anterior en sesión N° 959 del 6 de febrero del 2012)

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará el inciso anterior.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

b)    Conglomerado financiero: Está constituido por un intermediario financiero de derecho público domiciliado en Costa Rica o por una entidad fiscalizada creada por ley especial, y sus empresas.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará el inciso anterior.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

c)    Controladora: Sociedad controladora de un grupo financiero costarricense, o el intermediario de derecho público domiciliado en Costa Rica o la entidad creada por ley especial fiscalizada por alguna de las Superintendencias, con participaciones en el capital social de otras empresas.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará el inciso anterior.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

d)    Director: Cualquier persona física integrante de una junta directiva, de un consejo de administración o de cualquier otro órgano directivo equivalente en sus funciones a los dos primeros.

e)    Ejecutivo: Cualquier persona física que, por su función, cargo o posición en una entidad, intervenga o tenga la posibilidad de intervenir en la toma de decisiones importantes dentro de la entidad.  Sin limitarlos a los siguientes, son ejemplos de ejecutivos, el gerente, el subgerente, el gerente de finanzas, el gerente de operaciones, el gerente de crédito, los gerentes y subgerentes de la SAFI, Puesto de Bolsa y de las otras empresas del grupo o conglomerado financiero, y todos los ejecutivos de este nivel o en puestos equivalentes.

f)     Empresa: Persona jurídica integrante de un grupo o conglomerado financiero, excepto la controladora.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará el inciso anterior.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

g)    Entidad supervisada: Sociedad controladora, intermediario financiero, entidad fiscalizada creada por ley especial o una empresa supervisada por SUGEVAL o SUPEN.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará el inciso anterior.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

h)    Entidad resultante: Entidad nueva que resulta de dos o más personas jurídicas que se fusionan para formar una sola y que cesan en el ejercicio de sus personalidades jurídicas individuales.

i)     Entidad prevaleciente: Entidad participante en un proceso de fusión por absorción, cuya personalidad jurídica prevalece después de finalizado ese proceso.

j)     Gerente: Cualquier persona física que por disposición de ley, o que por sus funciones, cargo o posición, ejerza o represente la máxima autoridad administrativa en una persona jurídica.

k)    Grupo financiero: Conjunto de sociedades que realizan actividades financieras, constituidas como sociedades anónimas o como entes de naturaleza cooperativa, solidarista o mutualista, sometidas a control común, gestión común o vinculación funcional, y organizado y registrado conforme lo establece la Ley 7558 y este Reglamento.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará el inciso anterior.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

l)     Operaciones realizadas en el exterior: Se entenderá por operaciones realizadas en el exterior, para los efectos de lo dispuesto en el párrafo último del artículo 147 de la Ley 7558, todas aquellas operaciones activas, pasivas, contingentes, fiduciarias u otras fuera de balance, realizadas y perfeccionadas en una plaza bancaria ubicada fuera del territorio costarricense o en el domicilio legal de los bancos o empresas financieras que las realicen, cuando este domicilio se encuentre establecido fuera del territorio costarricense, siempre y cuando estas operaciones se realicen con fondos ubicados en el exterior.

m)   Organización cooperativa de ahorro y crédito: Comprende a las asociaciones cooperativas de ahorro y crédito, a las sociedades cooperativas que presten servicios financieros a estas cooperativas, y a las federaciones de cooperativas de ahorro y crédito.

n)    Órgano resolutivo: Es la instancia que debe resolver sobre una solicitud de autorización.

o)    Participación en el capital social: El porcentaje de participación en el capital social de una entidad se determina como la suma de los siguientes porcentajes:

i.     El porcentaje de participación directa que tenga la persona física o jurídica en el capital social de la entidad.

ii.     El porcentaje de participación indirecta que tenga la persona física en el capital social de la entidad, a través de personas físicas, con participación directa o indirecta en el capital social de la entidad, con las que tenga relación de parentesco.

iii.    El porcentaje de participación indirecto que tenga la persona física o jurídica en el capital social de la entidad, a través de personas jurídicas, calculado como la multiplicación de los porcentajes de participación a lo largo de la línea de propiedad.

iv.    El porcentaje de participación indirecto que tenga la persona física o jurídica, en calidad de fideicomisario, en el capital social de la entidad, a través de fideicomisos u otros vehículos de similar naturaleza.

       Se entiende por capital social a las acciones comunes, las acciones preferentes y cualquier otro título representativo del capital social.

p)    Relación de parentesco: La relación de parentesco con el cónyuge y los ascendientes y descendientes hasta el segundo grado de consanguinidad o afinidad.

q)    Socio con participación relevante: Son socios con participación relevante en el capital social de la entidad los siguientes:

i.     Toda persona física o jurídica que posea una participación del 10% o más en el capital social de la entidad, calculada según el inciso o) de este artículo.

ii.     Toda persona física o jurídica que posea una participación del 25% o más en el capital social de una persona jurídica, según el numeral i) anterior.

r)     Solicitante: Persona que presenta una solicitud de autorización para los actos indicados en los artículos 19 y 33 de este Reglamento.

s)    Supervisor responsable: Es el organismo de supervisión al que debe presentarse una solicitud de autorización.

t)     Transformación del objeto: Proceso mediante el cual un intermediario financiero supervisado por SUGEF modifica las actividades autorizadas que son exclusivas de su naturaleza.

Artículo 5º-Determinación del supervisor responsable. En el caso de una solicitud respecto de una entidad financiera costarricense sujeta a supervisión, el supervisor responsable es el supervisor directo de la entidad.

En el caso de una solicitud respecto de un único grupo o conglomerado financiero, el supervisor responsable es el supervisor del grupo o conglomerado financiero, y en el caso de una solicitud de constitución de un nuevo grupo o conglomerado financiero el supervisor responsable es el supervisor del grupo una vez autorizado.

En el caso de una solicitud para fusionar grupos o conglomerados financieros supervisados por distintas superintendencias, el supervisor responsable es la SUGEF cuando en la fusión participe al menos un grupo, conglomerado o entidad financiera supervisada por la SUGEF o, en su defecto, el supervisor del grupo financiero que posee el mayor volumen de activos totales, según se establece en el artículo 57 de este Reglamento.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se reformará este artículo. De conformidad con lo establecido en la indicada norma la mima empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha el texto de dicho artículo será el siguiente: "Para las solicitudes que se indican en este reglamento, el órgano supervisor responsable es la SUGEF.")

Artículo 8º-Plazos para resolver la solicitud. Cuando el órgano resolutivo sea el supervisor responsable, debe emitir y comunicar la resolución sobre la solicitud dentro del plazo de un mes contado a partir de la fecha de notificación del cumplimiento de la totalidad de la documentación.

Cuando el órgano resolutivo sea el CONASSIF, el supervisor responsable debe remitir a éste, dentro del plazo indicado en el párrafo anterior, un dictamen previo con su recomendación sobre la solicitud, con base en la información recibida y los criterios de valoración establecidos en este Reglamento. En el caso de la autorización de un grupo financiero, la resolución de aprobación debe indicar el supervisor del grupo financiero designado.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se reformará el párrafo anterior. De conformidad con lo establecido en la indicada norma la mima empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha el texto de dicho párrafo será el siguiente: "Cuando el órgano resolutivo sea el CONASSIF, la SUGEF debe remitir a éste, dentro del plazo indicado en el párrafo anterior, un dictamen previo con su recomendación sobre la solicitud, con base en la información recibida y los criterios de valoración establecidos en este Reglamento.")

En el caso de una solicitud de autorización para la constitución de un nuevo intermediario financiero y para la aceptación de plazas bancarias extranjeras, el plazo de remisión del dictamen al CONASSIF, es de dos meses contados a partir de la fecha de notificación sobre la documentación completa.

En el caso de solicitudes de cambios a los estatutos de las Asociaciones Cooperativas de Ahorro y Crédito, según el artículo 10 de la Ley Reguladora de la Actividad de Intermediación Financiera de las Organizaciones Cooperativas, el supervisor responsable debe emitir y comunicar la resolución sobre la solicitud, dentro del plazo de un mes contado a partir de la fecha de su recibo.

Artículo 17.-Plan operativo de integración. En el caso de una solicitud de autorización para fusión, el Plan Operativo de Integración a que se refiere los anexos 3 y 9 de este Reglamento, debe presentarse al respectivo supervisor responsable dentro del plazo de tres meses contados a partir de la fecha de comunicación de la autorización de la fusión. El Plan Operativo de Integración deberá garantizar la integración plena de las entidades participantes en un plazo de doce meses a partir de la presentación del plan de integración.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se reformará el párrafo anterior. De conformidad con lo establecido en la indicada norma la mima empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha el texto de dicho párrafo será el siguiente: ""En el caso de una solicitud de autorización para fusión, el Plan Operativo de Integración a que se refiere el anexo 3 de este Reglamento, debe presentarse a la SUGEF dentro del plazo de tres meses contados a partir de la fecha de comunicación de la autorización de la fusión. El Plan Operativo de Integración deberá garantizar la integración plena de las entidades participantes en un plazo de doce meses a partir de la presentación del plan de integración")

 Con fundamento en una adecuada justificación por parte de la entidad, el Supervisor responsable podrá ampliar el plazo del Plan Operativo de Integración, hasta por seis meses, y deberá comunicar sobre dicha ampliación al CONASSIF.

Artículo 28.-Participación en el capital social de otras empresas. Una entidad puede participar en el capital social de otra sociedad únicamente en los siguientes casos:

a)     Cuando la Ley que regula sus actividades, faculta expresamente a la entidad supervisada en el territorio costarricense a participar en el capital social de otras sociedades. La totalidad de las empresas en las que participe la entidad financiera forman parte del grupo o conglomerado financiero al que pertenezca la entidad, con excepción de las operaciones de suscripción de valores o mantenimiento de posiciones propias en acciones por parte de puestos de bolsa de valores.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se reformará el inciso anterior.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma la mima empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha el texto de dicho inciso será el siguiente: " a) Cuando la Ley que regula sus actividades, faculta expresamente a la entidad supervisada en el territorio costarricense a participar en el capital social de otras sociedades. La totalidad de las empresas en las que participe la entidad financiera forman parte del grupo o conglomerado financiero al que pertenezca la entidad, con excepción de lo establecido en el Reglamento sobre Supervisión Consolidada.")

b)  Cuando le hayan sido adjudicadas acciones en remate judicial o reciba acciones en dación de pago por operaciones de crédito, en cuyo caso el plazo máximo para mantener dicha participación como activo de la entidad es de dos años, contado a partir de la fecha de adjudicación, de conformidad con el artículo 72 de la Ley 1644 LOSBN.

CAPÍTULO III

Autorizaciones para grupos y conglomerados financieros

Artículo 33. Actos sujetos a autorización.

Los siguientes actos están sujetos a autorización:

a) La incorporación de una empresa a un grupo financiero. En el caso de conglomerados financieros, el acto homólogo sujeto a autorización es la constitución de una empresa o la adquisición de participaciones en el capital social de una empresa.

b) La separación de una empresa de un grupo financiero. En el caso de conglomerados financieros, el acto homólogo sujeto a autorización corresponde a la venta de la totalidad de las participaciones en el capital social de una empresa o a la disolución de la empresa dentro del conglomerado financiero.

c) La constitución de un nuevo grupo financiero.

d) La fusión de uno o más grupos financieros.

e) La fusión de dos o más empresas de un mismo grupo o conglomerado financiero.

f) La variación de capital social de la sociedad controladora de un grupo financiero. De acuerdo con su naturaleza jurídica, las organizaciones cooperativas de ahorro y crédito, las Asociaciones Mutualistas de Ahorro y Préstamos para la Vivienda y la Caja de Préstamos y Descuentos de la Asociación Nacional de Educadores, así como los bancos cooperativos, no están sujetas a esta autorización.

g) La plaza extranjera en la que podrán estar domiciliados los bancos e intermediarios financieros extranjeros integrantes de un grupo o conglomerado financiero.

h) El cambio de nombre de una sociedad controladora o de alguna de las empresas supervisadas del grupo, sin perjuicio de lo dispuesto en el artículo 19, inciso f).

i) La disolución voluntaria de un grupo financiero.

(Así reformado mediante sesiones N° 1273-2016 y 1274-2016 del 23 de agosto del 2016)

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará este artículo.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

Artículo 34.-Determinación del órgano resolutivo. En el caso de los actos indicados en los incisos del a) al g) del artículo 33 de este Reglamento el órgano resolutivo es el CONASSIF, y en el caso de los actos indicados en los incisos h) e i) del mismo artículo, el órgano resolutivo es el supervisor responsable, tomando en consideración las siguientes excepciones:

a)  en cuanto al acto indicado en el inciso e) del artículo 33 de este Reglamento, cuando se trate de la fusión de entidades supervisadas por SUGEVAL o SUPEN, el órgano resolutivo es el supervisor correspondiente, y

b)  en cuanto al acto indicado en el inciso f) del artículo 33 de este Reglamento, cuando se trate de la sociedad controladora de un grupo financiero supervisado por SUGEVAL, el órgano resolutivo es la SUGEVAL.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará este artículo.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

Artículo 35.-Requisitos para constitución de un nuevo grupo financiero. Para la autorización de la constitución de un nuevo grupo financiero, el solicitante debe suministrar al supervisor responsable la información que se detalla en el artículo 36 de este Reglamento y en el anexo 8 de este Reglamento.

Los bancos e intermediarios financieros domiciliados en el exterior integrantes de un nuevo grupo o conglomerado financiero, deben estar domiciliados únicamente en una plaza aceptada por el CONASSIF.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará este artículo.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

Artículo 36.-Información sobre socios y excepciones al suministro de información. Debe suministrarse la información sobre todos los socios que figuran en la estructura de propiedad hasta el nivel final de persona física, independientemente de que las acciones sean mantenidas a través de mandatarios, custodios u otras figuras jurídicas a través de las cuales se pueda mantener la titularidad del capital, incluida la propiedad fiduciaria de los títulos accionarios. Lo dispuesto en este artículo es aplicable para la autorización de la incorporación de una empresa a un grupo financiero en lo que respecta a los socios diferentes de la sociedad controladora.  Previa aprobación del supervisor responsable, pueden excluirse del requerimiento de información sobre socios detallado en los anexos 1, 3, 8, 9 y 10, los siguientes casos:

a)  Cuando el socio persona jurídica sea una institución gubernamental.

b)  Cuando el socio persona jurídica sea un organismo internacional o multilateral para el desarrollo.

c)  Cuando el socio persona jurídica sea una empresa cuyas acciones se coticen en un mercado organizado nacional o extranjero.

d)  Cuando el socio persona jurídica sea una entidad financiera sujeta a supervisión consolidada por parte de las autoridades de supervisión de su domicilio legal.

e)  Cuando la entidad es una asociación cooperativa de ahorro y crédito, una asociación mutualista o una asociación solidarista.  El solicitante debe indicar los incisos que le son aplicables.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará este artículo.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

Artículo 37.-Requisitos para la variación del capital social de la sociedad controladora de un grupo financiero. Para la autorización de la variación de capital social de la sociedad controladora de un grupo financiero, el representante legal de la sociedad controladora debe suministrar al supervisor del grupo o conglomerado financiero la información detallada en el anexo 5 de este Reglamento.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará este artículo.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

Artículo 38.-Requisitos para el cambio de nombre de una sociedad controladora. Para la autorización del cambio de nombre de una sociedad controladora, el representante legal de la sociedad controladora debe suministrar al supervisor del grupo o conglomerado financiero la información detallada en el anexo 6 de este Reglamento.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará este artículo.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

Artículo 39.-Requisitos para la disolución voluntaria de un grupo financiero. Para la autorización de la disolución voluntaria de un grupo financiero, el representante legal de un grupo financiero debe suministrar los requisitos que se indican en el anexo 11.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará este artículo.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

Artículo 40.-Requisitos para la fusión de grupos y conglomerados financieros. En el caso de que el proceso de fusión resulte en una nueva sociedad controladora, la solicitud debe referirse adicionalmente a la disolución de las sociedades controladoras participantes en el proceso de fusión y a la constitución de la nueva sociedad controladora.  En el caso de que una o varias de las sociedades se encuentren autorizadas para realizar oferta pública, la solicitud debe referirse al cumplimiento de la regulación sobre oferta pública de valores que les sea aplicable.

En el caso de que prevalezca alguna de las sociedades controladoras, la solicitud de fusión debe referirse adicionalmente a la disolución de las sociedades controladoras que dejan de operar. La fusión debe efectuarse primero al nivel de las respectivas sociedades controladoras, y según el proyecto de negocio, debe solicitarse la fusión de las empresas que corresponda.

Previo a la fusión de una entidad perteneciente a un grupo o conglomerado financiero con una entidad no integrante del mismo, debe solicitarse la incorporación de esta última al grupo o conglomerado financiero.

Para la autorización de la fusión de grupos y conglomerados financieros, los representantes legales de las controladoras deben suministrar conjuntamente al supervisor responsable la información detallada en el anexo 9 de este Reglamento.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará este artículo.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

Artículo 41.-Requisitos para la fusión de dos o más empresas de un mismo grupo o conglomerado financiero. Para la autorización de la fusión de dos o más empresas de un mismo grupo o conglomerado financiero, el representante legal debe suministrar al supervisor del grupo o conglomerado financiero la información detallada en el anexo 9 de este Reglamento.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará este artículo.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

Artículo 42. Requisitos para la separación de una empresa del grupo o conglomerado financiero.

Para la autorización de la separación de una empresa del grupo o conglomerado financiero, el representante legal de la controladora deberá adjuntar los requisitos que se indican en el anexo 11 de este Reglamento.

Esta autorización se emitirá de manera condicionada, sujetándose su eficacia a la presentación ante el supervisor respectivo, dentro del plazo establecido por el CONASSIF, de las comprobaciones necesarias de que se realizaron las desvinculaciones respecto del grupo o conglomerado financiero. El plazo referido se fijará considerando la complejidad de los trámites necesarios para la desvinculación.

Cumplido el plazo sin la presentación de las comprobaciones respectivas, la autorización no surtirá efectos, debiendo ser esto informado al Consejo por el supervisor respectivo.

La entidad desvinculada no podrá durante el plazo otorgado en la resolución de aprobación condicionada, funcionar como si fuera una empresa del grupo o conglomerado financiero.

(Así reformado mediante sesiones N°1273-2016 y 1274-2016 del 23 de agosto del 2016)

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará este artículo.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

Artículo 43.-Requisitos para la incorporación o adquisición de una empresa a un grupo o conglomerado financiero. Para la autorización de la incorporación o adquisición de una empresa a un grupo o conglomerado financiero, el representante legal de la controladora deberá adjuntar los requisitos que se indican en el artículo 36 y en el anexo 10 de este Reglamento.

Adicionalmente, los bancos e intermediarios financieros domiciliados en el exterior, deberán estar domiciliadas únicamente en una plaza bancaria aceptada por el CONASSIF.

El CONASSIF, previo dictamen favorable por parte del supervisor del grupo o conglomerado financiero, podrá autorizar la incorporación o adquisición de empresas extranjeras que se dediquen exclusivamente a actividades financieras distintas a la intermediación financiera, y siempre que se cumpla con los siguientes requisitos mínimos:

a)  Requisitos para empresas sujetas a supervisión y regulación en su domicilio. El domicilio legal de la empresa debe contar con un régimen de supervisión que, de acuerdo con la naturaleza de sus actividades, cumple con las siguientes condiciones mínimas:

i.   La autoridad supervisora cuente con un régimen de supervisión prudencial que exija capitalizaciones mínimas y cobertura por riesgos, visitas periódicas de valoración in situ por lo menos cada dos años y potestades sancionatorias.

ii.  La autoridad supervisora del domicilio de la empresa tiene facultades para suscribir acuerdos de intercambio de información con el supervisor del grupo o conglomerado financiero, que permitan la coordinación en materia de supervisión e intercambio de información.

iii. La empresa debe contar con autorización del supervisor para prestar servicios financieros con residentes en su domicilio.

iv. La empresa debe estar sujeta en su domicilio a leyes, Reglamentos y otras disposiciones orientadas a prevenir el lavado de dinero, producto de actividades ilícitas o narcotráfico.

v.  La empresa debe tener presencia física en su domicilio, entendiendo por presencia física un lugar que no es sólo una dirección electrónica o postal, sino que debe tener oficinas y una organización completa con niveles superiores que ostenten poder de decisión, y mantener registros completos de todas las operaciones de esa empresa.

b)  Requisitos para empresas no sujetas a regulación ni supervisión en su domicilio. La empresa debe cumplir con las siguientes condiciones mínimas:

i.   La empresa debe tener presencia física en su domicilio, entendiendo por presencia física un lugar que no es sólo una dirección electrónica o postal, sino que debe tener oficinas y una organización completa con niveles superiores con poder de decisión, y mantener registros completos de todas las operaciones de esa empresa.

ii.  La solicitud deberá contener una descripción detallada de los productos y servicios que ofrecerá la empresa en su domicilio legal. Dicha información deberá ser actualizada y verificada por el auditor externo en su informe anual.

iii. El límite de concentración con un deudor individual o un grupo de interés económico, debe ser igual o menor al 20% del capital social más reservas de la empresa.

iv. No podrán ofrecer productos y servicios en Costa Rica si no cuentan con la autorización del supervisor del grupo o conglomerado financiero.

Los auditores externos de la sociedad controladora, en su dictamen anual, deberán referirse expresamente al grado de cumplimiento de todas las condiciones establecidas en los incisos a) y b) de este artículo.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará este artículo.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

Artículo 44.-Requisitos para la aceptación de plazas bancarias extranjeras y tipo de licencia requerido. La aceptación de la plaza extranjera en la que podrán estar domiciliados los bancos e intermediarios financieros extranjeros, está sujeta al cumplimiento permanente, a satisfacción del supervisor del grupo o conglomerado financiero costarricense, de cada una de las condiciones que se establecen en este artículo:

a)  Requerimientos para el otorgamiento de licencias, que obligue a identificar a los accionistas con participación relevante y determinar la honorabilidad de los mismos, así como constatar la aptitud y capacidad técnica de los ejecutivos y la honorabilidad de los directores de la entidad.

b)  La confirmación del supervisor de la plaza, de que los grupos financieros costarricenses con entidades constituidas en dicha plaza extranjera, sean supervisados de forma consolidada por alguna autoridad de supervisión financiera aceptada por la SUGEF.

c)  Exámenes in situ por parte del supervisor de la plaza, con una periodicidad de al menos cada dos años, con alcances amplios sobre los aspectos de riesgo de la entidad que puedan afectar su estabilidad, solvencia y solidez.

d)  Disposiciones prudenciales y mecanismos de seguimiento sobre:

i.   Coeficientes mínimos de adecuación de capital con base en las recomendaciones emitidas por el Comité de Basilea.

ii.  Límites para la concentración de riesgos de crédito, sobre la base de clientes individuales y grupos económicos.

iii. Coeficientes mínimos de liquidez.

iv. Estimaciones mínimas sobre créditos.

v.  Prácticas de gobierno corporativo, con referencia al esquema de gestión de riesgos y control interno.

vi. Régimen sancionatorio sobre conductas riesgosas que atenten contra la estabilidad, solvencia y solidez de la entidad.

vii. Esquemas para el manejo adecuado de situaciones de inestabilidad financiera e intervención de entidades.

viii.  Disposiciones orientadas a prevenir el lavado de dinero producto de actividades ilícitas o narcotráfico. Las disposiciones a que se refiere el inciso d) de este artículo, aplicables al tipo de licencia otorgado a la entidad domiciliada en la plaza extranjera, deben ser al menos tan estrictas como las aplicables a las entidades supervisadas dentro del territorio costarricense.

e)  Facultad para establecer arreglos formales con el supervisor del grupo o conglomerado financiero costarricense, que permitan la coordinación en materia de supervisión e intercambios de información entre supervisores.

f)   La licencia otorgada por la autoridad de la plaza debe ser de tipo general y debe:

i)   Permitir la realización de todas las operaciones que los bancos o entidades pueden efectuar con residentes en la misma plaza.

ii)  Estar sujeta al régimen de regulación y supervisión más exigente, vigente en la plaza.

iii) Exigir que el intermediario financiero mantenga, en su domicilio legal, una organización completa con niveles superiores con poder de decisión, organización funcional completa, sistemas de procesamiento de datos independientes y registros completos de todas las operaciones de esa entidad. La presencia física implica una organización independiente con su propio poder de decisión; no se trata solamente de una dirección electrónica o postal, o de una oficina de representación. La controladora deberá mantener informado al respectivo supervisor del grupo o conglomerado financiero costarricense, sobre cualquier disposición emitida por las autoridades competentes de la plaza concerniente al intermediario financiero extranjero.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará este artículo.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

Artículo 45.-Cambio en la condición de plaza bancaria aceptada o en el tipo de licencia. Una plaza previamente aceptada pierde dicha condición cuando se determine que ha dejado de cumplir con alguno de los requisitos establecidos en el artículo 44 de este Reglamento. En este caso, el supervisor del grupo o conglomerado financiero costarricense debe notificar esta situación a la controladora para que en el plazo de doce meses contados a partir del día siguiente a la fecha de notificación, traslade la empresa domiciliada en esa plaza a otra plaza aceptada o cambie el tipo de licencia a otro que cumpla con los requisitos dispuestos en el artículo 44 de este Reglamento.

El supervisor del grupo o conglomerado financiero puede ampliar el plazo señalado, por una sola vez y hasta por un plazo de seis meses, cuando la controladora demuestre que los trámites pertinentes ante las respectivas autoridades supervisoras extranjeras se iniciaron dentro de los primeros tres meses posteriores a la fecha de notificación y que el proceso se ha llevado a cabo en forma diligente.

La controladora debe rendir informes trimestrales al supervisor del grupo o conglomerado financiero sobre el grado de avance en las gestiones para la incorporación de la empresa extranjera en una plaza aceptada y sobre los trámites pertinentes para su retiro de la plaza en cuestión o para el cambio en el tipo de licencia.

El incumplimiento por parte de la controladora, en cuanto al inicio de las gestiones pertinentes dentro de los primeros tres meses posteriores a la fecha de notificación, o en la presentación de los informes de avance trimestrales o de los plazos establecidos en los párrafos anteriores, será causal para que el respectivo supervisor del grupo o conglomerado financiero requiera a la entidad financiera costarricense sujetas a su supervisión, la suspensión inmediata de la totalidad de las actividades indicadas en los incisos del a) al d) del párrafo primero del artículo 72 de este Reglamento, hasta tanto no se solvente la situación, e informará de la situación a los otros supervisores costarricenses.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará este artículo.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

CAPÍTULO IV

Áreas de análisis y criterios de valoración

de las solicitudes de autorización

Artículo 46.-Áreas de análisis. La valoración de la solicitud de autorización de entidades financieras supervisadas por la SUGEF, y de los grupos financieros supervisados por la SUGEF, SUGEVAL y SUPEN, se realiza considerando las siguientes áreas de análisis según corresponda:

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se reformará el párrafo anterior.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma la mima empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha el texto de dicho párrafo será el siguiente: " La valoración de la solicitud de autorización de entidades financieras supervisadas por la SUGEF, se realiza considerando las siguientes áreas de análisis según corresponda:")

a)         idoneidad de los socios;

b)         proyecto de negocio;

c)         idoneidad de la dirección, administración, auditor interno y oficial de cumplimiento;

d)         capital mínimo de funcionamiento;

e)         proceso de fusión;

f)          cambio de nombre;

g)         compromisos sucesorios.

Artículo 47.-Criterios para valorar la idoneidad de los socios. Los criterios para valorar la idoneidad de los socios a que se refieren los artículos 22 y 36 de este Reglamento son los siguientes:

a)     Solvencia económica: El socio cuenta con un patrimonio neto que cubre el monto de los aportes de capital que le corresponde realizar para la constitución de un nuevo intermediario o grupo financiero.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se reformará el inciso anterior.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma la mima empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha el texto de dicho inciso será el siguiente: "a) Solvencia económica: El socio cuenta con un patrimonio neto que cubre el monto de los aportes de capital que le corresponde realizar para la constitución de un nuevo intermediario.")

b)  Solvencia moral: Antecedentes judiciales y disciplinarios de los socios con participación relevante en la entidad.  No se autorizará la constitución de un nuevo intermediario o grupo financiero, o la incorporación de una empresa a un grupo financiero constituido, cuando para alguno de sus socios, persona física, se presente en el plazo indicado cualquiera de los actos detallados en la Sección II "Antecedentes disciplinarios y judiciales" del anexo 13 de este Reglamento.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se adicionar un último párrafo a este artículo.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma la mima empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha el texto de dicho párrafo será el siguiente: "No se autorizará la constitución de un nuevo intermediario cuando para alguno de sus socios, persona física, se presente en el plazo indicado cualquiera de los actos detallados en la Sección II "Antecedentes disciplinarios y judiciales" del anexo 13 de este Reglamento.")

Artículo 50.-Criterios para valorar el capital. Los criterios para valorar el capital de un intermediario financiero y de una sociedad controladora son los siguientes:

a)  Autorización de la emisión: En el caso de una colocación de acciones en un mercado organizado, la emisión cuenta con la autorización de la respectiva autoridad reguladora del mercado.

b)    Calidad del capital: Los instrumentos representativos del capital cumplen con las condiciones para ser considerados como parte del capital social. No se acepta como capital social las acciones adquiridas por una empresa del mismo grupo o conglomerado financiero en virtud de operaciones de suscripción y colocación de valores, hasta que las acciones hayan sido colocadas en terceros.

Ninguna entidad financiera podrá iniciar actividades de intermediación financiera mientras no tenga su capital mínimo totalmente suscrito y pagado en efectivo en colones o su equivalente en moneda extranjera. Para su comprobación, el capital deberá ser depositado en el Banco Central de Costa Rica y estará disponible para ser retirado conforme la entidad financiera de que se trate efectúe sus colocaciones e inversiones, o haga los pagos correspondientes a los gastos de organización e instalación.  En caso de que un intermediario financiero requiera incrementar el capital mínimo de funcionamiento como requisito para la autorización de una modificación de su objeto social, el capital social formará parte del capital mínimo. De existir un faltante para alcanzar dicho capital mínimo, éste deberá ser pagado en dinero efectivo y depositado en el Banco Central de Costa Rica.

En el caso de aportes de capital efectuados en moneda extranjera, la equivalencia en colones costarricenses debe hacerse utilizando el tipo de cambio de compra de referencia calculado por el Banco Central de Costa Rica (*), vigente a la fecha en que se realiza el depósito.

Artículo 52.-Criterios para valorar el cambio de nombre de la entidad. Los criterios para valorar el cambio de nombre son los siguientes:

a)  Denominación: La denominación identifica claramente el tipo de licencia de la entidad de que se trata y permite distinguirla de los nombres de otras entidades autorizadas o en trámite de autorización.  Además, el uso de palabras y expresiones se ajusta a las reservadas por ley a entidades supervisadas.

b)  En el caso de entidades relacionadas con entidades o grupos extranjeros, el nombre de la entidad debe incluir el término "de Costa Rica" o "(Costa Rica)".

b)     El Plan de Cambio de Nombre a que se refiere el anexo 6 de este Reglamento es adecuado.

La divulgación del cambio de nombre de sociedades controladoras de grupos financieros, se regirá por lo dispuesto en el artículo 26 de este Reglamento.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará el párrafo.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

CAPÍTULO V

Denegatorias y revocaciones

Artículo 55.-Denegatoria de la autorización. Cualquiera de las siguientes situaciones conlleva a la denegatoria de la autorización:

a)  Cuando habiendo sido prevenido, según lo dispuesto en el artículo 9 de este Reglamento, no complete la documentación según lo requerido.

b)  Cuando uno o más documentos presentados para el trámite de autorización hayan sido declarados falsos por una autoridad judicial.

c)  Cuando la información presentada difiera respecto de la misma información obtenida de fuentes oficiales por parte del supervisor responsable.

d)  Cuando incumpla los plazos establecidos en los artículos 7, 9 y 10 de este Reglamento.

e)  Cuando no se cumpla con los criterios de valoración establecidos en los artículos del 46 al 54 de este Reglamento.

f)   Cuando habiendo sido rechazada la propuesta de designación para un director, gerente general, subgerente, auditor interno u oficial de cumplimiento, el solicitante no lo sustituya en el plazo que defina el supervisor.

Contra el acto de denegatoria de la solicitud caben los recursos dispuestos en la Ley General de la Administración Pública, sin que estos motiven la suspensión de los efectos del acto hasta tanto sean resueltos.

TÍTULO III

Supervisión, organización y funcionamiento de grupos

y conglomerados financieros

CAPÍTULO I

Supervisión

Artículo 57.-Determinación del supervisor del grupo o conglomerado financiero. El supervisor de los conglomerados financieros y de los grupos financieros que incluyen a un intermediario financiero domiciliado en territorio costarricense es la SUGEF.  En el caso de los grupos sin intermediario financiero domiciliado en el territorio costarricense, el supervisor del grupo es la superintendencia que supervisa a las empresas que poseen el mayor volumen de activos totales. Para este cálculo deben sumarse los activos propios más los activos administrados por cuenta de terceros, de las empresas sujetas a la supervisión de una misma superintendencia.

El supervisor del grupo financiero puede cambiar en función de los cambios en la conformación del grupo financiero o en función de los cambios en el volumen de activos totales.

El CONASSIF, atendiendo a motivos de oportunidad y conveniencia, podrá tomar en cuenta otros aspectos para asignar la supervisión del grupo o conglomerado financiero a otro supervisor costarricense.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará este artículo.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

Artículo 58.-Supervisión de la sociedad controladora. La sociedad controladora deberá sujetarse a la inspección y vigilancia del respectivo supervisor del grupo o conglomerado financiero, y deberá proporcionarle la información en los términos que con base en el marco legal y reglamentario aplicable se le solicite.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará este artículo.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

Artículo 59.-Publicación de la conformación del grupo o conglomerado financiero.

Los supervisores de los grupos y conglomerados financieros, mantendrán disponible en su sitio Web la lista de los Grupos y Conglomerados Financieros y las empresas que los conforman con la indicación del país de domicilio, el nombre de la autoridad competente de supervisión de cada entidad domiciliada en Costa Rica, incluyendo la siguiente nota: "Las operaciones que realicen los bancos o empresas financieras domiciliados en las plazas extranjeras aceptadas por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero, no están sujetas al control monetario del Banco Central de Costa Rica ni a la supervisión de los órganos supervisores costarricenses, excepto en lo previsto en la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica".

Para el caso de empresas no sujetas a supervisión por alguna autoridad de supervisión costarricense, deberá aclararse tal situación colocando junto al nombre de la empresa de que se trate la frase: "empresa no sujeta a fiscalización de ningún órgano de supervisión financiera costarricense".

El supervisor del grupo o conglomerado financiero debe publicar, de manera permanente en su sitio de internet, el nombre de los grupos y conglomerados financieros, el domicilio legal y el nombre del organismo de supervisión costarricense, cuando corresponda, de cada una de las empresas integrantes.

Artículo 60. Coordinación e intercambio de información entre supervisores costarricenses para el cumplimiento de sus funciones de supervisión.

Los supervisores costarricenses de las empresas financieras, deberán compartir entre sí la información sobre las empresas supervisadas que se requiera para el buen desempeño de sus funciones de supervisión y cumplimiento. El supervisor que reciba la información, deberá mantener las mismas obligaciones de confidencialidad a que se encuentra sujeto el supervisor que suministra la información.

El requerimiento de información lo podrán hacer los jerarcas o Directores de las Divisiones de Supervisión de las respectivas superintendencias. La respuesta deberá indicar el carácter de confidencialidad de la información que se suministra.

Sólo podrá trascender a terceras personas la información que la ley o el CONASSIF declaren de interés público."

(Así reformado mediante sesiones N° 1273-2016 y 1274-2016 del 23 de agosto del 2016)

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará este artículo.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

Artículo 61.-Resolución de conflictos de competencia. El CONASSIF será el encargado de resolver los conflictos de competencia que se susciten en la aplicación de este Reglamento, o en la supervisión de los grupos y conglomerados financieros costarricenses.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará este artículo.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

CAPÍTULO II

Organización

Artículo 62.-Organización de los grupos financieros. Los grupos deben organizarse de la siguiente forma:

a)  Deberá existir una sociedad controladora que será propietaria, en todo momento, de por lo menos el veinticinco por ciento (25%) del capital suscrito de cada una de las empresas que conforman el Grupo Financiero.

b)  Deberán existir dos o más empresas dedicadas exclusivamente a la prestación de servicios financieros, sujetas a gestión común, control común o vinculación funcional.

c)  Podrán formar parte de un Grupo Financiero, las empresas a que se refiere el artículo 141 de la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica.

d)  Sin perjuicio de lo establecido en el artículo 29 de este Reglamento y de conformidad con lo dispuesto en el párrafo segundo del artículo 146 de la Ley 7558, Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica, las empresas integrantes del grupo financiero no pueden participar en el capital social de otras sociedades.

e)  La exposición del grupo financiero con empresas financieras domiciliadas en el exterior, diferentes de intermediarios financieros, está sujeta a los siguientes límites:

i.   Para el caso de empresas extranjeras reguladas o no reguladas en su domicilio legal, pertenecientes a un grupo financiero cuyo supervisor sea la SUGEF, un máximo del 20% de forma individual o conjunta.

ii.  Para el caso de empresas extranjeras reguladas en su domicilio legal, pertenecientes a un grupo financiero cuyo supervisor sea la SUGEVAL o la SUPEN, un máximo del 49% de forma individual o conjunta.

iii. Para el caso de empresas extranjeras no reguladas en su domicilio legal, pertenecientes a un grupo financiero cuyo supervisor sea la SUGEVAL o la SUPEN, un máximo del 20% de forma individual o conjunta.

iv. Para el conjunto de todas las empresas extranjeras reguladas o no en su domicilio legal, pertenecientes a un grupo financiero cuyo supervisor sea la SUGEVAL o SUPEN, un máximo del 49%.  La exposición del grupo o conglomerado financiero con las empresas domiciliadas en el exterior a que se refiere el inciso e) de este artículo, se determinará como la suma del capital social aportado por la controladora a la empresa domiciliada en el exterior, las contingencias de la empresa extranjera, los créditos, inversiones y garantías otorgados a la empresa extranjera por otras empresas del mismo grupo financiero, y cualquier otra operación activa con la empresa domiciliada en el exterior.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará este artículo.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

Artículo 64.-Actividad financiera. Para los efectos de lo dispuesto en este Reglamento, la actividad financiera comprende, entre otras actividades, las siguientes:

a)  Servicios de seguros y relacionados con seguros

i.   Seguros directos (incluido el coaseguro).

1.  Seguros de vida.

2.  Seguros distintos de los de vida.

ii.  Reaseguros y retrocesión.

iii. Actividades de intermediación de seguros, por ejemplo la de los corredores o agentes de seguros.

iv. Servicios auxiliares de los seguros, por ejemplo los de consultores, actuarios, evaluación de riesgos e indemnización de siniestros.

b)  Servicios bancarios, bursátiles, de administración de fondos y demás servicios financieros (excluidos los seguros)

i.   Aceptación de depósitos y otros fondos reembolsables del público.

ii.  Préstamos de todo tipo, con inclusión de créditos personales, créditos hipotecarios, factoreo y financiación de transacciones comerciales.

iii. Arrendamiento financiero.

iv. Todos los servicios de pago y transferencia monetaria, con inclusión de tarjetas de crédito, de pago y similares, cheques de viajeros y giros bancarios.

v.  Garantías y compromisos.

vi. La ejecución de órdenes de compra o venta, por cuenta propia o de clientes, ya sea en una bolsa, en un mercado extra bursátil o de otro modo, de lo siguiente:

1.  Instrumentos de mercado monetario (incluidos cheques, letras y certificados de depósito).

2.  Divisas.

3.  Productos derivados, incluidos, aunque no exclusivamente, futuros y opciones.

4.  Instrumentos de los mercados cambiario y monetario, por ejemplo, "swaps" y acuerdos a plazo sobre tipos de interés.

5.  Valores transferibles.

6.  Otros instrumentos y activos financieros negociables, metal inclusive.

vii. Participación en emisiones de toda clase de valores, con inclusión de la suscripción y colocación como agentes (pública o privadamente) y el suministro de servicios relacionados con esas emisiones.

viii.  Corretaje de cambios.

ix. Administración de activos, por gestión, administración de fondos en efectivo o de carteras de valores, gestión de inversiones colectivas en todas sus formas, administración de fondos de pensiones, servicios de depósito y custodia, y servicios fiduciarios.

x.  Servicios de pago y compensación respecto de activos financieros, con inclusión de valores, productos derivados y otros instrumentos negociables.

xi. Suministro y transferencia de información financiera, y procesamiento de datos financieros y soporte lógico con ellos relacionado, por proveedores de otros servicios financieros.

xii. Servicios de asesoramiento e intermediación y otros servicios financieros auxiliares respecto de cualesquiera de las actividades mencionadas en los literales "i" al "xi" anteriores, con inclusión de informes y análisis de crédito, estudios y asesoramiento sobre inversiones y carteras de valores, y asesoramiento sobre adquisiciones y sobre reestructuración y estrategia de las empresas.

xiii.  La recepción transmisión de órdenes para la compra o venta de valores por cuenta de terceros.

xiv.  La comercialización de fondos de inversión extranjeros.

xv. El servicio de creadores de mercado.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará este artículo.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

CAPÍTULO III

Funcionamiento

Artículo 65.-Cumplimiento de normas. Los grupos y conglomerados financieros autorizados están sujetos al cumplimiento de la norma sobre suficiencia patrimonial, contabilización de operaciones, divulgación y gobierno corporativo, que por acuerdo del CONASSIF, sean aplicables a grupos financieros.

Artículo 66.-Registros contables. Las empresas integrantes de un grupo o conglomerado financiero deberán llevar su contabilidad y el registro de las operaciones que realicen en forma separada de las otras empresas del grupo, y mantener archivos claramente diferenciados.  En la prestación de sus servicios, todas las empresas del grupo o conglomerado deben entregar al usuario un comprobante que identifique claramente la naturaleza y el detalle de la operación que está realizando, así como el nombre de la empresa de que se trate.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará este artículo.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

Artículo 67.-Suspensión y aclaración de publicidad. El supervisor del grupo o conglomerado financiero ordenará la suspensión inmediata y la aclaración pertinente de la publicidad que realicen los Grupos Financieros cuando, a su juicio, implique inexactitud o pueda inducir a error. La sociedad controladora deberá publicar en un periódico de circulación nacional las aclaraciones que el supervisor del grupo o conglomerado financiero le solicite, en un plazo de cinco días hábiles posteriores a la fecha de recibo de la notificación respectiva, guardando proporción entre la publicación inexacta o errónea y la aclaratoria.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará este artículo.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

Artículo 68.-Envío de información para registro y control de entidades. La controladora debe comunicar al respectivo supervisor del grupo o conglomerado financiero: el nombre completo, el número de identificación, el porcentaje de participación y los cambios en el porcentaje de participación respecto al último periodo reportado, de los socios con participación relevante y de los socios cuya participación dejó de ser relevante. Lo dispuesto en este párrafo, no exime a los adquirientes de los valores ni a la entidad cuyas acciones sean cotizadas en un mercado de valores, de la obligación de realizar las comunicaciones exigidas en los artículos 34 y 35 de la Ley Reguladora del Mercado de Valores. Asimismo, la controladora debe comunicar al respectivo supervisor del grupo o conglomerado financiero la información sobre administración y dirección que éste defina. La información a que se refiere este párrafo debe remitirse con fecha de corte al último día del mes en que se dio el cambio, a más tardar el decimosexto día hábil del mes siguiente.  Adicionalmente, la controladora debe remitir al supervisor del grupo o conglomerado financiero la siguiente información:

a)  En el caso de entidades financieras domiciliadas en el exterior, una certificación extendida por el supervisor del domicilio de la entidad en la que indique si la entidad extranjera ha sido sancionada durante los últimos 12 meses por incumplimiento de las regulaciones aplicables.  Esta información debe presentarse dentro de los tres meses siguientes a la finalización de cada ejercicio económico y debe contar con la certificación consular correspondiente. Cuando el documento haya sido redactado en un idioma diferente del español, debe adjuntarse una traducción realizada por un traductor oficial.

b)  Cualquier hecho relevante relacionado con el debido cumplimiento de las disposiciones establecidas por el supervisor del país de domicilio legal del banco o entidad financiera del exterior, así como cualquier situación que afecte la vigencia de la respectiva licencia de operación ante este, de acuerdo con las facultades de divulgación de información que la legislación de la plaza establezca. Esta información debe presentarse dentro de los tres días siguientes al conocimiento del hecho.

c)  Cualquier modificación a los estatutos de la sociedad controladora, quedará sujeta a las disposiciones que la Ley y este Reglamento le imponen, y deberá ser comunicada al supervisor del grupo o conglomerado financiero en un plazo de cinco días hábiles posteriores a su aprobación por parte de la Asamblea de Accionistas.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará este artículo.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

Artículo 69.-Financiamiento de la sociedad controladora del grupo financiero. La sociedad controladora organizada como sociedad anónima debe financiarse únicamente mediante la emisión de acciones comunes o preferentes, y no podrá emitir garantías solidarias.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará este artículo.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

Artículo 70.-Depósito de acciones. La controladora debe depositar las acciones de las empresas en las que participe en una entidad de custodia autorizada en el plazo de tres días contados a partir de la fecha de comunicación de la resolución de constitución del grupo financiero, o de incorporación o adquisición de una empresa por un grupo o conglomerado financiero. Asimismo, debe informar al supervisor del grupo o conglomerado financiero sobre esos depósitos y sobre los depósitos derivados de incrementos o disminuciones en el número de acciones de su propiedad.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará este artículo.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

Artículo 71.-Uso compartido de instalaciones. Dos o más empresas costarricenses pertenecientes a un mismo grupo o conglomerado financiero pueden brindar servicios dentro de un mismo establecimiento siempre que cumplan previamente las siguientes condiciones:

a)  Identificar con signos externos los nombres de las empresas que operan en el establecimiento, de manera que el usuario pueda identificar fácilmente con cual empresa desea contratar, e informar al usuario, en el momento en que se lleva a cabo la negociación, por cuenta de cuál empresa del grupo o conglomerado financiero se está realizando la operación.

b)  Entregar al cliente un comprobante en el que se identifique claramente el nombre de la empresa que presta el servicio, el nombre del grupo o conglomerado financiero al que pertenece, el tipo de servicio y el detalle de la operación. Otras empresas costarricenses dedicadas a la prestación de servicios financieros e integrantes del grupo vinculado a la entidad supervisada, grupo o conglomerado financiero, podrán brindar servicios dentro de las instalaciones del grupo o conglomerado financiero únicamente cuando formen parte de éste.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará este artículo.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

Artículo 72.-Servicios prestados a bancos o entidades financieras extranjeras de un grupo o conglomerado financiero costarricense, por parte de la entidad supervisada costarricense perteneciente al mismo grupo o conglomerado Solamente las entidades supervisadas costarricenses que sean integrantes del mismo grupo o conglomerado financiero del cual también formen parte bancos o entidades financieras domiciliadas en el extranjero, pueden realizar a nombre de dichos intermediarios y por cuenta y riesgo de éstos, o a nombre y por solicitud expresa de los clientes de dichos intermediarios extranjeros y por cuenta y riesgo de éstos, las siguientes actividades:

a)  Efectuar pagos, transferencias, remesas y cualesquiera otras operaciones en moneda extranjera a solicitud del cliente del intermediario financiero extranjero, hacia alguna de sus cuentas abiertas fuera de Costa Rica.

b)  Recibir pagos, transferencias, remesas y cualesquiera otras operaciones en moneda extranjera a nombre del cliente del intermediario financiero extranjero, desde alguna de sus cuentas abiertas fuera de Costa Rica.

c)  Efectuar operaciones de corresponsalía internacional del intermediario financiero domiciliado en el exterior, de conformidad con el contrato de servicios. Este contrato no podrá ser utilizado por la entidad extranjera para captación de recursos del público, en forma habitual, ni podrá suministrar a la empresa extranjera servicios de apoyo o manejo operativo, en forma habitual, de manera que evidencie que la entidad extranjera es administrada en Costa Rica.

d)  Brindar servicios de custodia de documentos.

Las entidades supervisadas domiciliadas en Costa Rica deben mantener a disposición del supervisor del grupo o conglomerado toda la información, documentos o registros justificantes y de respaldo de los pagos, transferencias, remesas y cualesquiera otras operaciones en moneda extranjera a que se refieren los incisos a), b) y c) anteriores, registradas en la cuenta específicamente identificada en la contabilidad de la entidad supervisada domiciliada en Costa Rica, así como la documentación que evidencie la transferencia real de los fondos desde o hacia la entidad domiciliada en el exterior. Dichos pagos, transferencias, remesas y cualesquiera otras operaciones en moneda extranjera estarán sujetas a todas las disposiciones relativas a la legitimación de capitales aplicables a la entidad supervisada costarricense.

En caso de que el grupo o conglomerado financiero cuente con un intermediario financiero domiciliado en el exterior, las actividades a que se refieren los incisos del a) al d) del párrafo primero de este artículo, deberán realizarse por una entidad supervisada por SUGEF, integrante del mismo grupo o conglomerado financiero.

Cuando la Superintendencia, con base en una evaluación de los hechos y circunstancias y atendiendo a la realidad económica de las actividades, determine que la entidad extranjera realiza actividades de captación de recursos de terceros, en forma habitual, en las instalaciones de la entidad supervisada costarricense o a través de sus funcionarios, ordenará el cese inmediato de dichas actividades y procederá a interponer las denuncias ante las autoridades competentes.

Así mismo, cuando la SUGEF con base en una evaluación de los hechos y circunstancias, y atendiendo a la realidad económica de las actividades, determine que la entidad extranjera realiza intermediación financiera no autorizada en las instalaciones de la entidad supervisada costarricense, ordenará el cese inmediato de dichas actividades y aplicará lo establecido en el artículo 120 de la Ley 7558 "Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica".

Con el propósito de determinar la existencia de esas actividades, la SUGEF tomará en consideración, pero no limitados a estos, el que la captación de recursos financieros del público se realice dentro del territorio nacional, de manera habitual, a cualquier título, por cuenta y riesgo de la entidad domiciliada en el extranjero, y que los recursos sean destinados a cualquier forma de crédito o inversión en títulos valores. Para estos efectos aplicarán las excepciones establecidas en el artículo 116 de la Ley 7558 "Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica".  En caso de que la SUGEF determine la existencia o la realización de actividades no autorizadas en este artículo, ordenará el cese inmediato de dichas actividades.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará este artículo.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

Artículo 73.-Contrato de servicios. Para que alguna de las entidades supervisadas por SUGEF pueda prestar los servicios a que se refieren los incisos del a) al d) del párrafo primero del artículo 72 de este Reglamento, debe existir entre ambos un contrato de servicios en el que se consignen claramente los derechos y obligaciones de cada una de las partes, el tipo de servicios, el carácter bajo el cual serán prestados y los costos asociados.

Asimismo, el contrato de servicios debe establecer que la totalidad de los pagos, transferencias, remesas y cualesquiera otras operaciones que realice el intermediario financiero extranjero con sus clientes, deben tramitarse a través de la entidad financiera supervisada por SUGEF integrante del mismo grupo financiero, debe quedar evidencia de esas transacciones individualizadas en los registros contables de la entidad supervisada costarricense en una cuenta contable específica y deben justificarse con comprobantes que indiquen claramente el detalle de la transacción, el nombre del intermediario financiero extranjero, el nombre de la persona que realiza la transacción y a favor de quien se realiza.  Los contratos no podrán contener cláusulas que impliquen la asunción de riesgos de terceros para la empresa financiera costarricense por la prestación de sus servicios.

La entidad supervisada debe enviar a la SUGEF una copia del contrato y sus modificaciones, en un plazo de 10 días hábiles contados a partir de la suscripción. Cuando el contrato suscrito haya sido redactado en un idioma diferente del español, debe adjuntarse una traducción al español realizada por un traductor oficial.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará este artículo.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

Artículo 74.-Suspensión de operaciones. Cuando lo solicite el respectivo supervisor del grupo o conglomerado financiero costarricense, la sociedad controladora deberá remitir a éste una copia certificada de la autorización vigente para el funcionamiento del banco o empresa financiera del exterior en el lugar de su domicilio, que debe indicar además que la entidad cumple con las regulaciones aplicables en la plaza. En caso de no hacerlo dentro del plazo otorgado o cuando los informes de los supervisores nacionales o extranjeros, evidencien que la continuidad de las operaciones entre una entidad costarricense supervisada y alguna empresa del grupo representa un riesgo que pone en peligro la estabilidad y solvencia de la entidad supervisada, el respectivo supervisor del grupo o conglomerado financiero costarricense podrá requerirle a esa entidad supervisada que suspenda, de manera inmediata, la realización de operaciones con la empresa en cuestión hasta que se solvente la situación.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará este artículo.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

CAPÍTULO IV

Grupos financieros de hecho

Artículo 75.-Grupo Financiero de hecho. Para la determinación de un grupo financiero de hecho, entre una empresa y una entidad supervisada costarricense o entre una empresa y un grupo financiero costarricense autorizado, deben valorarse las siguientes vinculaciones:

a)  Vinculación por gestión y control común:

i)   cuando el gerente o algún ejecutivo de la empresa sujeta a evaluación, es a la vez, gerente, director o ejecutivo de una entidad costarricense supervisada o de al menos una empresa integrante de un grupo financiero costarricense, incluyendo la controladora, o

ii)  cuando el 50% o más de los directores de la empresa sujeta a evaluación (redondeado el número de directores al entero superior), son directores o apoderados generalísimos de una entidad costarricense supervisada, o son directores o apoderados generalísimos del conjunto de las empresas integrantes de un grupo financiero costarricense, incluyendo la controladora, o

iii) cuando una controladora costarricense posee el 25% o más del capital social de una empresa que opera sin registrarse como parte del grupo autorizado.

b)  Vinculación funcional: cuando la empresa sujeta a evaluación mantiene relaciones comerciales y operativas con una entidad costarricense supervisada o con al menos una empresa integrante de un grupo financiero costarricense. Para determinar la existencia de vinculación funcional se observarán además los criterios establecidos en el artículo 77 de este Reglamento.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará este artículo.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

Artículo 76.-Excepciones para la incorporación de empresas a un grupo financiero costarricense. Previa aprobación del supervisor del grupo financiero costarricense, con base en una evaluación de los hechos y circunstancias, podrá eximirse a una empresa de la incorporación a un grupo costarricense, cuando algún socio de la empresa, a lo largo de la estructura de propiedad, presente cualquiera de las siguientes condiciones:

a)  Cuando el socio persona jurídica sea una institución gubernamental.

b)  Cuando el socio persona jurídica sea un organismo internacional o multilateral para el desarrollo.

c)  Cuando el socio persona jurídica sea una empresa cuyas acciones se coticen en un mercado organizado y su patrimonio sea superior a mil millones de dólares.

Asimismo, previa aprobación del supervisor del grupo financiero costarricense, podrá eximirse de la incorporación al grupo a una empresa financiera integrante de un grupo financiero regional sujeto a supervisión consolidada.

No obstante lo indicado en el inciso c) anterior, el supervisor del grupo financiero costarricense podrá requerir la incorporación de una empresa al grupo financiero, cuando con base en una evaluación de los hechos y circunstancias, las actividades de esa empresa pongan en riesgo la estabilidad y solvencia del grupo o del intermediario financiero costarricense.

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará este artículo.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

Artículo 77. Criterios para determinar vinculación funcional.

Existe vinculación funcional cuando se determine la existencia de cualquiera de las siguientes situaciones:

a) Denominación común: el uso de denominaciones, marcas o símbolos iguales o semejantes a las usadas por otras entidades financieras costarricenses. En el caso de entidades extranjeras, cuando no se encuentre claramente identificado el domicilio legal de la empresa que ofrece el servicio.

b) Actuación conjunta: el uso compartido de establecimientos físicos, recursos materiales, tecnológicos, humanos, servicios de información, sistemas de procesamiento de datos, servicios de contabilidad entre otros.

c) Servicios complementarios: la prestación de servicios complementarios para los clientes, tales como los indicados en el artículo 64 de este Reglamento.

d) Presentarse en forma conjunta: mediante la publicidad, la información en sitios de Internet, el uso de signos externos iguales o semejantes a los usados por otras empresas y otros elementos creadores de imagen.

e) Cuando del resultado del análisis técnico y valoración del supervisor respectivo, de la relación y transacciones que se presenten entre una sociedad propietaria o administradora de bienes muebles o inmuebles, ya sea de los activos propios y administrados, que se encuentran al servicio de por lo menos una entidad financiera supervisada costarricense o de su grupo o conglomerado financiero, se demuestre que la inclusión de dicha sociedad propietaria o administradora de bienes muebles o inmuebles en el grupo o conglomerado financiero, resultará en una mejor representación de las características particulares del modelo económico del grupo o conglomerado financiero resultante, de frente a los servicios que se presenten a los clientes de las entidades que realicen actividades financieras.

(Así reformado mediante sesiones N° 1273-2016 y 1274-2016 del 23 de agosto del 2016)

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará este artículo.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)

Artículo 78. Determinación del grupo financiero de hecho y obligación de presentar una solicitud.

Con base en una evaluación de los hechos y circunstancias y atendiendo a la sustancia de la relación, y no meramente a la forma legal de ésta, tanto el supervisor de una entidad supervisada como el supervisor de un grupo financiero, pueden determinar la existencia de un grupo financiero de hecho.

Cuando el supervisor determine la existencia de un grupo financiero de hecho, este debe ordenar a la empresa financiera la suspensión inmediata de todas las actividades, con excepción de las actividades que el supervisor permita en forma temporal.

En el acto en el que se ordene la suspensión de actividades, el supervisor debe otorgar un plazo de tres días hábiles para que la entidad supervisada o la sociedad controladora del grupo se manifieste sobre su intención de desvincular a la empresa o de solicitar su incorporación al grupo o constituir el grupo financiero.

Posteriormente la entidad supervisada o la sociedad controladora del grupo tiene diez días hábiles contados a partir de la manifestación de intención, para presentar una solicitud de constitución del grupo financiero o de incorporación de la empresa al grupo financiero o, en caso contrario, el supervisor del grupo o conglomerado financiero fijará un plazo que no podrá ser mayor de 3 meses.

Este plan debe ser aprobado por el supervisor de la entidad supervisada o del grupo financiero en el plazo de diez días hábiles, durante los cuales puede solicitar aclaraciones y correcciones para asegurar la desvinculación en el plazo máximo establecido.

En caso de que la entidad indique en el plazo de tres días que se va a desvincular, se procederá a otorgarle un plazo razonable para que demuestre dicha desvinculación.

En caso de incumplimiento de la orden de suspensión de actividades, de no presentar la solicitud de constitución del grupo financiero o de incorporación de la empresa al grupo financiero o el plan de desvinculación, o de no cumplir con dicho plan, la entidad supervisada o la sociedad controladora quedan sujetas a las sanciones correspondientes y a la aplicación del artículo 156, de la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica, Ley 7558.

(Así reformado mediante sesiones N° 1273-2016 y 1274-2016 del 23 de agosto del 2016)

(Nota de Sinalevi: Mediante el artículo 116 del Reglamento sobre Supervisión Consolidada  (Acuerdo CONASSIF 16-22), aprobado en sesión N° 1759-2022 del 26 de setiembre del 2022 se derogará este artículo.. De conformidad con lo establecido en la indicada norma dicha derogación empieza a regir a partir del 1° de enero del 2023, por lo que a partir de esa fecha se realizará la respectiva abrogación)